Les Tartares envahissent la Chine ! Des traîtres à la solde de l'ennemi cherchent à leur confier douze tablettes appelées des "Médaillons" qui auraient le pouvoir de détruire la dynastie Sung. Le chef de ces rebelles est aussi vil personnage que terrifiant maître en arts martiaux. La fille de celui-ci aidée d'un de ses anciens disciples ...
Alors qu'il avait une première fois défié le maître Li dans sa propre école, et qu'il avait perdu son combat, le maître Tsiao revient cette fois accompagné de mercenaires japonais.
Deux hommes qui ne se connaissent pas mais ont la passion commune des arts martiaux découvrent qu'ils sont frères. Ils doivent très vite s'associer face aux agissements d'un syndicat du crime.