Après la Guerre de l'Indépendance, Justin Morgan, un instituteur, accepte deux poulains en paiement d'une vieille dette. Le plus jeune deviendra le petit cheval robuste qui sera à l'origine de la race Morgan.
La fille de Bat Masterson essaie de l'amener à abandonner les fusillades et à devenir un journaliste respectable, mais Bat a d'autres problèmes : son rival est en ville pour lui tirer dessus.
Un cavalier de spectacle, Jeff Keane, perd son étalon primé, Jubilee, à la suite d'un accident de train dans le Colorado, et fait appel à l'éleveuse Joan Hartley pour le retrouver.
L'enquête de Gene sur un braquage de banque l'emmène dans un showboat. Là, il découvre que le père de la chanteuse adolescente Patsy a travaillé avec les voleurs pour assurer son avenir.
Un détenu irlandais condamné aux travaux forcés en Australie s'échappe dans l'arrière-pays et organise une bande d'évadés pour combattre un propriétaire corrompu.
Bill, propriétaire d'un ranch, traite son neveu comme son propre enfant, alors que son véritable fils, Daniel, a fui la maison des années auparavant. Le retour de Daniel, avec un étalon sauvage, est lourd de conséquences.