Bud Massedy, son ami Slim et un bandit font équipe pour attaquer une banque. Mais le bandit leur fait faux bond en fuyant avec l'argent. Bud et Slim font alors route vers Fort Alamo pour le retrouver.
En 1919, au lendemain de la Grande Guerre, le peintre italien Modigliani, encore inconnu et atteint de la tuberculose, vit sa dernière année à Paris dans le quartier des artistes : Montparnasse. Pauvre, alcoolique et drogué, il tombe amoureux d'une fille de bonne famille, Jeanne Hebuterne. Ses parents, opposés à leur relation, lui coupe les vivres.