Dans le San Francisco de 1906, une chanteuse se fait engager dans un cabaret quelque peu douteux tenu par Blackie Norton. Repérée par un grand maestro d'opéra, celui-ci lui propose de venir exercer son talent à Tivoli. Mais elle est liée par un contrat de deux ans à Norton qui ne veut pas la laisser partir...
Quelque part en Océanie… Un yacht jette l’ancre près d’une île. Les indigènes viennent en barques accueillir les membres de l’équipage. Parmi ces derniers, Johnny Baker plonge dans la mer pour tenter de détourner l’attention d’un requin venu rôder là, et doit la vie sauve à Luana, fille du roi de l’île. Mais la belle indigène est déjà promise au prince d’une île voisine. Lorsque le volcan se réveille, une jeune fille doit être sacrifiée pour l’apaiser - Luana se retrouve prisonnière de son sort…