Quand Quinn emménage avec son père dans la petite ville de Kettle Spring, elle fait rapidement la connaissance de Frendo le Clown, la mascotte locale. Cette dernière est célébrée chaque été, lors d’une grande fête en son honneur. Mais la fête va rapidement tourner au cauchemar quand des adolescents commencent à disparaître, rendant bien réelles les légendes qui circulent autour de Frendo...
Un négociant en diamants tente de vendre des pierres aux origines douteuses à des acheteurs russes. Alors que la vente commence à capoter et qu'il découvre l'univers sombre du commerce de diamants, sa rencontre avec la gérante russe d'un café, dans une petite ville de Sibérie, tourne à l'obsession.