Si l'intrigue prend sa source dans une nouvelle publiée par Robert Louis Stevenson en 1878 , le cinéaste João Nicolau s'est rapidement détaché du texte originel. Plus de la moitié des scènes présentes à l'écran ont en effet été totalement inventées pour les besoins du film, le réalisateur préférant utiliser l'œuvre classique comme un simple « point de départ ». Cette liberté scénaristique lui a permis d'injecter des digressions contemporaines et d'imaginer des concepts inédits, à l'image de ce qu'il nomme « la malédiction des yeux rouges ».
Véritable divertimento cinématographique , ce conte fantastique doit énormément à la double casquette de João Nicolau, qui est également musicien et compositeur. Pour concevoir l'univers sonore et les chansons de ce long-métrage musical, le cinéaste a fait équipe avec le compositeur João Lobo. Sa sensibilité mélodique l'a d'ailleurs poussé à intégrer au casting de prestigieuses figures de la scène musicale, à commencer par le chanteur Salvador Sobral, célèbre vainqueur de l'Eurovision en 2017.
Pour porter ce film centré sur le travail des comédiens, le réalisateur a choisi de retravailler avec des visages bien connus de sa filmographie. C'est notamment le cas de l'actrice Clara Riedenstein, qui tient ici le rôle principal féminin. Cette dernière avait commencé sa carrière à l'âge de treize ans seulement sous la direction de João Nicolau dans John From, avant de s'éloigner temporairement des plateaux pour suivre des études de philosophie et de littérature à Oxford et à la Sorbonne.