Après s'être aperçue que son mari perdait petit à petit l'esprit de Noël, la mère Noël décide de voyager dans un endroit où cet esprit existe toujours : New York.
Un flic japonais forme la police de Los Angeles aux arts-martiaux. Il rencontre un vieil homme qui vient de voler une épée à des criminels. D'après lui, l'épée est magique, puisqu'elle a été fondu à partir du métal provenant d'une météorite. Le policier décide de croire à l'histoire du vieil homme, et de combattre ceux qui le poursuivent.
Depuis la fin de ses précédentes mésaventures, Wilby Daniels est devenu un avocat réputé et s'apprête à se marier. C'est alors que la servante du Professeur Plumkutt parvient à récupérer la bague magique et que le pauvre Wilby se retrouve à nouveau transformé en chien.