Madariaga est un riche éleveur argentin qui a deux filles. L'une a épousé un Français, Marcelo Desnoyers, l'autre un Allemand, Karl von Hartrott. Le vieil homme porte une affection toute particulière à son petit-fils, Julio Desnoyer, un séduisant mondain qui danse merveilleusement le tango. À la mort du patriarche, les deux branches de la ...
Dans le Périgord, au début du siècle, Adrien, enfant illégitime, est recueilli par sa grand-mère. Lorsque la Première Guerre mondiale prend fin, il devient cheminot, et prend part aux grèves de 1920.