Lors d'un tournage d'un film d'horreur médiéval dans les pays de l'Est, un réalisateur voit la fiction qu'il filme devenir réalité sans trop savoir s'il est victime d'hallucinations ou s'il a réveillé une malédiction en faisant revivre sur pellicule les esprits maléfiques de l'histoire qu'il met en scène.
Mi-Août est collecteur de dettes pour un certain M. Wing, proche des triades locales. Son quotidien va se trouver bouleversé par deux événements : la découverte par Jacky, petit voyou handicapé mental qu’il a pris sous son aile, de deux lettres d’adieux laissées par une jeune suicidée, et sa rencontre avec la jolie Ah Ping dont il tombe rapidement amoureux. Or cette dernière est atteinte d’une maladie incurable…