En 1993, l’ours Ted vit dans un quartier ouvrier de Boston, avec son meilleur ami, John Bennett, 16 ans, ses parents et son cousin. Ted n’a peut-être pas la meilleure influence sur John, mais au bout du compte, il est prêt à prendre tous les risques pour aider son ami et sa famille.
Nouveaux mariés, Ted et Tami-Lynn essayent d’avoir un bébé et demandent à John d’être le donneur en vue d’une insémination artificielle. Cependant, s’il veut avoir la garde de l’enfant, Ted va devoir prouver devant un tribunal qu’il est véritablement humain.
L’omniprésence de Ted aux côtés de John pèse lourdement sur sa relation amoureuse avec Lori. Déchiré entre son amour pour Lori et sa loyauté envers Ted, John lutte pour devenir enfin un homme, un vrai !