Insatisfaite de sa vie de couple, Sarah entame une aventure avec Maurice, un jeune auteur. Bientôt, la jeune femme regrette de tromper son époux et quitte l’écrivain sans explications. Ce dernier, extrêmement rancunier, engage un détective pour la retrouver...
Paris, 1890. Le peintre Henri de Toulouse-Lautrec passe ses soirées au Moulin-Rouge dont il devient un habitué. Il y fait la rencontre Marie Charlet qui devient sa maîtresse.