La reine moribonde a fait promettre au roi de n'épouser qu'une femme plus belle qu'elle. Dans tout le royaume, seule sa propre fille peut se prévaloir d'une telle beauté. Revêtue d'une peau d'âne, la princesse désespérée s'enfuit du château familial.
Employé au ministère de l'Enregistrement, Dutilleul est un homme ordinaire. Lors d'une coupure de courant dans son appartement, il se rend compte qu'il a le pouvoir de passer à travers les murs. Une deuxième vie commence alors pour lui, sous le nom de Garou-Garou.
Geppetto, un pauvre menuisier italien, fabrique dans un morceau de bois un pantin qui pleure, rit et parle comme un enfant, une marionnette qu'il nomme Pinocchio et qu'il aime comme le fils qu'il n'a pas eu.