Le président des États-Unis Franklin Roosevelt nomme un producteur de théâtre, Lawrence Cromwell, nouveau Ministre du Divertissement et le charge de distraire le public américain, abattu par la crise économique.
Un jeune etudiant de province arrive au Caire et se laisse seduire par sa logeuse, femme du peuple, fougueuse et devoyee, qui le fait sombrer dans la decheance.