Dani Levy a débuté comme acteur à Bâle (1977-79), puis à Berlin (1980-83), avant de s'attaquer à la mise en scène cinématographique avec Toi-meme (1986), pour lequel il recevra peu après le Prix du Meilleur Film au Festival de la Comédie de Vevey.

En 1994, il rejoint Stefan Arndt, Wolfgang Becker et Tom Tykwer pour fonder la société de

production X Film Creative Pool, dont le thriller Meschugge, mis en scène par Levy en 1997, termine premier du Festival du Film de Toronto, gagne le Prix du Film Bavarois et le Prix du meilleur Cinéma en 1999.

En 2001, il joue aux côtés d'Emmanuelle Béart et de Pascale Bussières dans le film de Catherine Corsini, La Répétition.

A l'été 2004, Dani Levy retourne au théâtre et met en scène Freie Sicht aufs Mittlemeer pour le théâtre de Bâle, donné pour la première fois en septembre 2004 et enregistré pour la télévision en 2005.