Après la Seconde Guerre Mondiale, Donald Elwood retrouve une ancienne collègue, qui est devenue une riche veuve avec un enfant. Mais celle-ci cherche à se libérer de l'emprise de sa grand-mère paternelle, qui souhaite la voir vivre en accord avec les us et coutumes de la classe de son défunt mari.
Fowler doit s'occuper de sa belle-mère et de ses deux fils Maximilian et Rupert. Seuls ses rêves lui permettent d'échapper à la réalité. Un jour, une bon génie apparaît devant lui et l'aide à se sortir de ce marasme et à conquérir le coeur d'une charmante princesse.
Glenn Taylor a perdu sa mère très jeune et, dans la ferme familiale, ses relations avec son père alcoolique et son frère Hank sont tendues. Ayant frappé Hank au cours d'une altercation et pensant l'avoir tué, Glenn s'enfuit.
Le soir de Noël, Mary reçoit de la part de son oncle un étrange cadeau, un casse-noisette. La nuit venue, ce dernier prend vie et entraîne la petite fille dans un monde merveilleux et imaginaire.
En Argentine, à Buenos Aires, un danseur originaire de New York se voit offrir l'opportunité de se produire à un mariage. Une fois arrivé sur place, il s'éprend de la soeur de la mariée.
La jeune Millie décide de s'installer en ville pour changer d'apparence. Désormais, elle veut paraître plus moderne. Alors que son objectif est de devenir secrétaire et d'épouser son patron, Millie se lie d'amitié avec une jeune comédienne. C'est finalement celle-ci qui vit une aventure avec le patron de Millie.
Franz Schubert, découragé, quitte la ville. Suivant en chantant un torrent où il puise son inspiration, il arrive près d'un moulin. La ravissante fille du meunier attire son regard...
L'amour naissant entre un maître de ballet et un danseur de claquettes est mis à mal quand leur manager, hostile à cette romance, lance des rumeurs prétendant qu'ils sont déjà mariés.
Alors que les commerçants le pressent de régler ses dettes, un jeune peintre montmartrois apprend qu'il a gagné à la loterie et réalise qu'il a égaré le veston contenant le billet.
Au Moyen Age, Roderick, ignoble félon, a usurpé le trône d'Angleterre et règne en tyran sur le pays. Un complot se prépare pour le démasquer et mettre fin à son règne...